Центр развития энергетики опубликовал очередной отчет о ситуации на энергетических рынках России и мира. В частности, эксперты остановились на вопросе газоснабжения ЕС газом наступающей зимой.
Как отметили эксперты, к 1 ноября хранилища газа в ЕС были заполнены почти на 95% и насчитывали 98 млрд кубометров. Цены на газ на фьючерсном рынке упали примерно в три раза по сравнению с пиками августа, до $1000 за тыс. кубометров, а на крайне волатильном и малоликвидном теперь спотовом рынке опустились до $400 за тыс. кубометров (на хабе TTF). На этом фоне европейские политики всё больше обеспокоены не прохождением предстоящей зимы, а будущей проблемой пополнения хранилищ для подготовки к зиме 2023/2024 годов.
По мнению аналитиков Центра развития энергетики, Приложенные европейцами значительные усилия для пополнения хранилищ, а также теплый октябрь и начало ноября существенно облегчили ситуацию на европейском газовом рынке. Согласно расчётам ЦРЭ, в идеальных условиях ЕС сможет пройти «нормальную», среднестатистическую с точки зрения температур зиму без введения принудительных мер сокращения потребления. Однако у этого прогноза существуют значительные риски, связанные с двумя факторами: погодой и количеством поступающего на континент СПГ.
«В качестве базового сценария мы рассматриваем ситуацию, при которой Россия продолжит поставки газа в ЕС на текущем уровне в объёме примерно 80 млн кубометров в сутки, а объём поступающего в газотранспортную систему ЕС регазифицированного СПГ сохранится на рекордных значениях октября (около 330 млн кубометров в сутки). В таком случае крупнейшими источниками поставок на рынок ЕС будут Норвегия и СПГ, а совокупно общий объём поступающего газа составит в зимние месяцы около 1 млрд кубометров в сутки», — пишут эксперты.
В число поставщиков включена Великобритания, которая соединена с континентом двумя газопроводами и способна поставлять в ЕС около 65 млн кубометров в сутки (в первую очередь речь идёт о регазифицированном СПГ). Однако поставки из Великобритании могут сократиться вплоть до нуля в наиболее холодные месяцы, поскольку в стране небольшая мощность хранилищ, и она будет покрывать пики потребления в основном с помощью СПГ.
Как отмечают аналитики, технически ПХГ в ЕС способны выдавать в систему до 1,86 млрд кубометров в сутки, однако на практике отбор составляет лишь треть от этого количества даже в наиболее холодные месяцы. В прошлом отопительном сезоне в январе отбор составлял в среднем 530 млн кубометров в сутки. Мы полагаем, что этой зимой власти ЕС будут стремиться не превышать этот уровень (если только зима не будет аналитический отчёт чрезвычайно мягкой), поскольку им нужно сберечь газ для следующей зимы, учитывая, что теперь нет возможности закупить прежние объёмы российского газа для заполнения ПХГ.
«По нашим оценкам, при идеальных условиях на рынке СПГ и сохранении российских поставок на нынешнем уровне, Европа сможет в период закачки (с середины апреля по середину октября 2023 года) направить в ПХГ не более 50 млрд кубометров. Это означает, что для того, чтобы наполнить хранилища на 90% к 1 ноября 2023 года, европейцам необходимо завершить предстоящую зиму с запасами не менее 42-43 млрд кубометров. Таким образом, в этот отопительный сезон можно потратить из хранилищ не более 55 млрд кубометров из накопленных 98 млрд кубометров», — считают эксперты.
Кроме того, аналитики оценили потенциальный баланс газа в ЕС с учётом прогнозного потребления в трёх сценариях: мягкой, нормальной и холодной зимы. В сценарии нормальной зимы потребление на 3-5% ниже, чем в соответствующем месяце отопительного сезона 2021/2022 годов. Как видно из таблиц ниже, в первых двух случаях европейцы могут пройти зиму без необходимости прибегать к директивному сокращению потребления, и при этом у них остаётся достаточно газа в хранилищах, чтобы нормально подготовиться к зиме 2023/2024 годов. Однако в случае холодной зимы ситуация обратная: даже вводя суровые ограничения на потребление (в пике объём ограничений может достигать 23% от общего потребления в феврале), власти ЕС закончат зиму с запасами на 20-25 млрд кубометров меньше, чем требуется для прохождения следующего отопительного сезона.
«До сих пор мы исходили из оптимистического предположения, согласно которому поставки СПГ в Европу на протяжении всей зимы сохранятся на крайне высоком уровне октября 2022 года. Такой сценарий требует двух предпосылок: во-первых, цены на газ в Европе должны быть стабильно выше, чем в Азии (что стимулирует поставщиков СПГ продавать грузы в Европу), а во-вторых,
спрос в Азии и, в первую очередь, в Китае должен оставаться слабым. В рамках нашего прогноза мы также рассчитали два варианта возможного снижения поставок СПГ относительно оптимистичного базового сценария. Первый вариант предполагает сокращение поставок до среднего уровня зимы 2021/2022 годов. Второй вариант — до уровня предыдущей зимы 2020/2021 годов, когда сильные холода вызвали всплеск цен на СПГ в Азии и уход грузов из Европы. В обоих сценариях мы использовали оценки спроса на газ, характерные для нормальной зимы», — отмечают в Центре развития энергетики.
«В сценарии с поставками на уровне прошлой зимы европейской экономике удаётся пройти отопительный сезон без директивных ограничений потребления, однако уровень запасов в ПХГ при этом оказывается ниже желаемого. Если же поставки СПГ падают до уровня зимы 2020/2021 годов, то придется директивно сокращать потребление в январе-феврале, и при этом остаток газа в ПХГ на конец отопительного сезона будет недостаточен, чтобы нормально пройти следующую зиму. Выводы. Европу ожидает самая сложная зима со времён Второй мировой войны, однако благодаря высоким запасам в ПХГ у государств ЕС есть шанс пройти её без применения масштабных отключений промышленности или директивного распределения газа. Чтобы это стало возможным, необходимо совпадение двух факторов: температуры должны оставаться около среднемноголетних значений, а поставки СПГ на континент должны продолжаться на нынешнем максимальном историческом уровне. Если хотя бы один из критериев не будет соблюдён, придётся директивно сокращать потребление либо рисковать войти в зиму 2023/2024 годов с недостаточными запасами. Чтобы обеспечить достаточные поставки СПГ, цены на газ в Европе зимой должны быть стабильно выше, чем в Азии.
Это означает, что в случае всплеска спроса в Азии европейские цены на газ может ждать новое ралли. Если предстоящая зима не окажется существенно теплее климатической нормы, у Европы без дополнительных поставок российского газа не будет возможности накопить в 2023 году такие же запасы в ПХГ, как в 2022 году. Необходимость максимального заполнения ПХГ будет поддерживать цены на газ в Европе даже в случае существенного снижения внутреннего потребления. Напряжённый газовый баланс оставляет европейских потребителей без какой-либо «подушки безопасности» к концу зимы: даже незначительное сокращение внешних поставок, например, по технологическим причинам, может вызвать панику, которая потребует вмешательства властей в работу рынка», — заключают эксперты центра.
Весь отчет можно прочитать тут.